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本題中的組合屬于“空頭看漲期權(quán)＋空頭看跌期權(quán)”，由于：空頭看漲期權(quán)凈損益＝空頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值（即凈收入）＋看漲期權(quán)價(jià)格，空頭看跌期權(quán)凈損益＝空頭看跌期權(quán)到期日價(jià)值（即凈收入）＋看跌期權(quán)價(jià)格，因此：（空頭看漲期權(quán)＋空頭看跌期權(quán)）組合凈損益＝（空頭看漲期權(quán)＋空頭看跌期權(quán)）組合凈收入＋（看漲期權(quán)價(jià)格＋看跌期權(quán)價(jià)格）＝（空頭看漲期權(quán)＋空頭看跌期權(quán)）組合凈收入＋期權(quán)出售收入，所以，選項(xiàng)A的說法正確；由于（空頭看漲期權(quán)＋空頭看跌期權(quán)）組合凈收入＝空頭看漲期權(quán)凈收入＋空頭看跌期權(quán)凈收入＝－Max（股票價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格，0）＋[－Max（執(zhí)行價(jià)格－股票價(jià)格，0）]，因此，如果股票價(jià)格>執(zhí)行價(jià)格，則：空頭看漲期權(quán)凈收入＋空頭看跌期權(quán)凈收入＝－（股票價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格）＋0＝執(zhí)行價(jià)格－股票價(jià)格；如果股票價(jià)格<執(zhí)行價(jià)格，則：空頭看漲期權(quán)凈收入＋空頭看跌期權(quán)凈收入＝0＋[－（執(zhí)行價(jià)格－股票價(jià)格）]＝股票價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格，由此可知，選項(xiàng)B.C的說法正確；進(jìn)一步分析知道，只有當(dāng)股票價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額小于期權(quán)出售收入時(shí)，組合的凈損益才大于0，即才能給投資者帶來凈收益，所以，選項(xiàng)D的說法正確。